Best Time To Exercise Employee Stock Options

Oefening Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende StepsWhen vir Oefening Jou Stock Options Besluit wanneer om jou opsie kan 'n komplekse besluit wees oefen. Daarom is dit belangrik om te weet wat die reëls voordat jy besluit om kontant in jou opsies. deur Alan L. Olsen. CPA, MBA (belasting) Die bestuur van Partner Greenstein Rogoff Olsen Co LLP ken die reëls Werknemer voorraad opsies kan u voorsien met 'n aansienlike bron van uitgestelde inkomste en toelaat dat jy na die erkenning van belasbare inkomste te beheer. Jy betaal die algemeen geen belasting wanneer 'n opsie toegestaan ​​omdat jy nie enige aandele van voorraad ontvang, net die opsie om aandele te koop op 'n later datum. In die algemeen, hou 'n opsie om voorraad te bekom kan beter as die hou van die voorraad self. Die opsie bied beskerming teen verlies indien die waarde van die voorraad afname onder die uitoefeningsprys. Daarbenewens het die opsie gee die houer ekwivalent eiendomsreg in die korporasie, sonder dat enige onmiddellike belegging. Werknemer voorraad opsies bied die potensiaal om post-oefening voorraad groei belas as kapitaalwins eerder as gewone inkomste te hê. Dit bied 'n voordeel vir die wat in die top belastingkerwe weet wat die verskil Nonqualified Stock Options (NSOs) gee 'n werknemer die opsie om korporatiewe voorraad aan te koop teen 'n spesifieke, vaste prys (gewoonlik teen billike markwaarde op daardie tydstip die opsie toegestaan ). In die algemeen, moet jy jou opsie uit te oefen om te koop binne 'n bepaalde tydperk - gewoonlik 10 jaar of minder. By die uitoefening van jou regte, enige wins wat gegenereer uit die verspreiding (die verskil tussen die uitoefeningsprys en die billike markwaarde) belas as gewone inkomste. Maar enige wins gerealiseer vanaf die datum van die opsie uitgeoefen totdat die datum waarop die voorraad verkoop word belas as kapitaalwins. Aansporing Stock Options (ISOs) bied ook die opsie om korporatiewe voorraad aan te koop teen 'n vasgestelde prys, maar ISOs kan nie uitgereik word teen 'n uitoefeningsprys onder die huidige billike markwaarde van die voorraad. Oor die algemeen, die verspreiding van ISOs is nie onderhewig aan gewone inkomstebelasting teen die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Dit kan egter versprei word onderhewig aan die alternatiewe minimum belasting (raadpleeg jou GROCO finansiële adviseur vir meer inligting). Wins gerealiseer op die verkoop van die ISO voorraad belas kan word as kapitaalwins. Op voorwaarde dat jy het die ISO voorraad vanaf die datum van uitoefening gehou vir ten minste een jaar en ten minste twee jaar vanaf die datum waarop die opsie toegestaan ​​is, is die hele wins erken met verkoop van die voorraad belas as 'n langtermyn-kapitaalwins. Wanneer om te oefen Options Die besluit van wanneer om jou opsies uit te oefen is afhanklik van verskeie faktore, sowel as jou spesifieke situasie: Jou Maatskappy se Plan Oor die algemeen, opsies word uitgeoefen kan oor 'n tydperk van jare. Byvoorbeeld, opsies in die plan maatskappy toegestaan ​​vestig 20 persent per jaar oor vyf jaar. Dit is belangrik om die besonderhede van jou maatskappye plan weet voordat jy 'n besluit te neem. Jou Maatskappy se Groei Verstaan ​​hoe jou maatskappy is gereed vir groei is nog 'n belangrike faktor in jou besluitnemingsproses. Kwessies te hersien en te verstaan ​​is: Bull Hoe jou maatskappy maak geld verstaan ​​die bedryf wat hul verdienste is gekoppel aan. bul evalueer verkope vergelyk jou maatskappy se verkope in die bedryf gemiddeld van mededingers. bul industrie tendense te monitor die bedryf wat jou onderneming bedryf in. Kyk vir groeigeleenthede en verstaan ​​jou maatskappy se strategie vir die opneem van markaandeel. bul Verstaan ​​die faktore wat die likiditeit van die mark kan beïnvloed laer rentekoerse en belasting snitte bevry hulpbronne vir die maatskappy se groeiplanne bul Hoe jou maatskappy finansier groei hulle steeds soos verwag bul Ken jou leiers en hul rekord 'n maatskappy se sterk uitvoerende span sal waarskynlik opbrengs voortgesette sukses. bul Verstaan ​​jou maatskappy se p / v (prys tot verdienste) verhouding kyk vir 'n sterk kontantvloei en goed bestuurde koste. Ten slotte, die manier om 'n groot opbrengste in die mark te maak, is deur te belê in 'n groot maatskappye en dan hou die voorraad vir die lang termyn. Jou huidige finansiële behoeftes van die besluit uit te oefen moet oorweeg om die behoefte aan kontant, die nabyheid aan die opsies verval en / of die huidige voorraad waarde in vergelyking met die verwagte toekomstige waarde. Met betrekking tot ISOs, as gevolg van belasting, die vereiste hou tydperke moet in ag geneem word by die bepaling van wanneer die opsies uit te oefen en / of verkoop van die onderliggende aandeel. Balansering jou Portefeulje Jy kan ook kies om 'n opsie uit te oefen as jou maatskappy se voorraad 'n groot gedeelte van jou beleggingsportefeulje verteenwoordig en wat jy wil om jou hoewes te diversifiseer. Sommige professionele sê vir belegging risiko te verminder, moet die maatskappy voorraad nie verteenwoordig meer as 40 persent van jou portefeulje. Dit is duidelik dat, sal marktoestande 'n groot rol te speel in jou besluit om jou opsie uit te oefen. As die voorraad onderliggende die opsie waardeer, kan jy wil om vas te hou aan opsies so lank as moontlik ten einde voordeel te trek uit toekomstige winste. In die geval van NSOs, wil jy dalk oorweeg om oor 'n paar jaar die uitoefening van jou keuse om te verhoed dat gedwing om in 'n hoër belastingkategorie. Onthou, die verspreiding van NSOs is onderhewig aan gereelde inkomste belasting ten tyde van die oefening. Omdat waardering wat voor oefening belas as gewone inkomste, kan dit voordelig wees om te oefen met verloop van tyd wees. Jou maatskappy se nonqualified voorraad opsies kan oordraagbaar aan familielede wees. As dit so is, kan jy in staat wees om jou boedel belasting te knip deur opsies om jou erfgename. Die oordrag kan geskenk belastingvry wees as die oorgeplaas waarde is 11.000 of minder (22000 indien getroud). Ondanks die oordrag, op oefening die uitvoerende verantwoordelik vir enige inkomstebelasting gegenereer sal wees. Dit is bedoel om 'n algemene aanduiding van die onderwerp te verskaf en behoort nie as 'n basis vir die vasstelling van die aanspreeklikheid om belasting in spesifieke omstandighede beskou word. In sulke gevalle, moet afsonderlike ontleding en advies word. Hoewel alle redelike sorg is geneem in die voorbereiding van hierdie handleiding, Greenstein, Rogoff, Olsen amp Company, LLP kan nie verantwoordelik gehou word vir enige foute kan bevat, of enige gevolge opgedoen deur enige persoon wat daarop staatmaak gehou. Ons raai u aan om professionele win voor verdere optrede. Ons sal bly wees om jou te help met 'n gedetailleerde planning. Get die meeste uit van Werknemer Stock Options laai die speler wees. 'N Werknemer voorraad opsie plan kan 'n winsgewende belegging instrument wees indien dit behoorlik bestuur word. Om hierdie rede, het hierdie planne lank gedien as 'n suksesvolle instrument om top-bestuurders te lok, en in die afgelope jaar 'n gewilde manier om nie-uitvoerende werknemers te lok. Ongelukkig het sommige nog nie daarin slaag om die volle voordeel te trek uit die geld wat gegenereer word deur hul werknemer voorraad. Begrip van die aard van aandele-opsies. belasting en die impak daarvan op persoonlike inkomste is die sleutel tot die maksimering van so 'n potensieel winsgewende parmantig. Wat is 'n Werknemer Stock Opsie 'n Werknemer voorraad opsie is 'n deur 'n werkgewer uitgereik word aan 'n werknemer om 'n vasgestelde bedrag van aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n vaste prys vir 'n beperkte tydperk kontrak. Daar is twee breë klassifikasie van aandele-opsies uitgereik: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO) en aansporing voorraad opsies (ISO). Nie-gekwalifiseerde voorraad opsies verskil van aansporing voorraad opsies op twee maniere. In die eerste plek NSOs word aan nie-uitvoerende werknemers en buite direkteure of konsultante. In teenstelling hiermee, is ISOs streng voorbehou vir werknemers (meer spesifiek, uitvoerende) van die maatskappy. In die tweede plek wil nonqualified opsies nie ontvang spesiale federale belasting behandeling, terwyl aansporing voorraad opsies word gunstige belasting behandeling omdat hulle voldoen aan sekere statutêre reëls beskryf deur die Internal Revenue Code (meer inligting oor hierdie gunstige belasting behandeling hieronder). NSO en ISO planne deel 'n gemeenskaplike eienskap: hulle kan komplekse transaksies binne hierdie planne voel moet spesifieke terme uiteengesit deur die werkgewer ooreenkoms en die Internal Revenue Code volg. Toekenningsdatum, Expiration, Vesting en Oefening Om mee te begin, werknemers word gewoonlik nie volle eienaarskap van die opsies op die aanvang datum van die kontrak toegeken (ook bekend as die toekenningsdatum). Hulle moet voldoen aan 'n spesifieke skedule bekend as die vestiging skedule by die uitoefening van hul opsies. Die vestiging skedule begin op die dag waarop die opsies toegestaan ​​word en 'n lys van die datums wat 'n werknemer in staat is om 'n spesifieke aantal aandele uit te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werkgewer 1000 aandele toestaan ​​op die toekenningsdatum, maar 'n jaar vanaf daardie datum, sal 200 aandele vestig (die werknemer die reg het om te oefen 200 van die 1000-aandele aanvanklik toegestaan ​​gegee). Die jaar daarna het is 'n ander 200 aandele gevestig, en so aan. Die vestiging skedule word gevolg deur 'n vervaldatum. Op hierdie datum, die werkgewer behou nie meer die reg om sy werknemer maatskappy voorraad aan te koop onder die voorwaardes van die ooreenkoms. 'N Werknemer voorraad opsie toegestaan ​​teen 'n spesifieke prys, bekend as die uitoefeningsprys. Dit is die prys per aandeel wat 'n werknemer moet betaal om sy of haar opsies uitoefen. Die uitoefeningsprys is belangrik omdat dit gebruik word om die wins (bekend as die winskoop element) en die belasting betaalbaar op die kontrak bepaal. Die winskopie element word bereken deur die uitoefeningsprys van die mark prys van die maatskappy se voorraad op die datum waarop die opsie uitgeoefen word. Belasting Werknemer Stock Options Die Internal Revenue Code het ook 'n stel reëls wat 'n eienaar moet gehoorsaam te ontduik stewige belasting op sy of haar kontrakte. Die belasting van voorraad opsiekontrakte hang af van die tipe opsie besit. Vir nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO): Die toekenning is nie 'n belasbare gebeurtenis. Belasting begin by die tyd van die oefening. Die winskopie element van 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie beskou vergoeding en word belas teen gewone inkomste belasting tariewe. Byvoorbeeld, indien 'n werknemer 100 aandele van Stock A toegestaan ​​teen 'n uitoefeningsprys van 25, die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening is 50. Die winskoop element op die kontrak is (50-25) x 1002.500 . Let daarop dat ons die veronderstelling dat hierdie aandele is 100 berus. Die verkoop van die sekuriteit snellers 'n ander belasbare gebeurtenis. Indien die werknemer besluit om die aandele onmiddellik verkoop (of minder as 'n jaar van oefening), sal die transaksie word gerapporteer as 'n kapitale korttermyn-wins (of verlies) en sal onderhewig wees aan belasting op gewone inkomste belasting tariewe. Indien die werknemer besluit om die aandele 'n jaar verkoop ná die oefening, sal die verkoop word gerapporteer as 'n kapitale langtermyn wins (of verlies) en die belasting sal verminder word. Aansporing voorraad opsies (ISO) ontvang spesiale belasting behandeling: Die toekenning is nie 'n belasbare transaksie. Geen belasbare gebeure gerapporteer aan oefening kan egter die winskoop element van 'n aansporing voorraad opsie alternatiewe minimum belasting (AMT) te aktiveer. Die eerste belasbare gebeurtenis plaasvind by die veiling. As die aandele onmiddellik verkoop nadat hulle uitgeoefen word, is die winskoop element beskou as gewone inkomste. Die wins op die kontrak sal beskou word as 'n langtermyn-kapitaalwins indien die volgende reël is vereer: die aandele moet gehou word vir 12 maande na oefening en moet nie verkoop word tot twee jaar ná die toekenningsdatum. Byvoorbeeld, veronderstel dat Stock A toegestaan ​​op 1 Januarie 2007 (100 gevestigde). Die uitvoerende oefen die opsies op 1 Junie 2008. Indien hy of sy wil die wins op die kontrak as 'n langtermyn-kapitaalwins rapporteer, kan die voorraad nie verkoop word voordat 1 Junie 2009. Ander oorwegings Hoewel die tydsberekening van 'n voorraad opsie strategie is belangrik, is daar ander oorwegings wat gemaak moet word. Nog 'n belangrike aspek van voorraad opsie beplanning is die uitwerking wat hierdie instrumente op algehele batetoewysing sal hê. Vir enige belegging plan om suksesvol te wees, die bates moet behoorlik gediversifiseer. 'N Werknemer moet versigtig gekonsentreer posisies op enige maatskappy se voorraad wees. Die meeste finansiële adviseurs stel voor dat maatskappy voorraad moet verteenwoordig 20 (op die meeste) van die totale belegging plan. Terwyl jy gemaklik kan voel belê 'n groter persentasie van jou portefeulje in jou eie maatskappy, sy net veiliger te diversifiseer. Raadpleeg 'n finansiële en / of belasting spesialis om die beste uitvoering plan vir jou portefeulje bepaal. Bottom Line Konseptueel, opsies is 'n aantreklike betaling metode. Wat 'n beter manier om werknemers aan te moedig om deel te neem in die groei van 'n maatskappy as deur hulle 'n stukkie van die pastei In die praktyk egter verlossing en belasting van hierdie instrumente kan baie ingewikkeld wees. Die meeste werknemers nie die belasting gevolge van die besit en die uitoefening van hul opsies te verstaan. As gevolg hiervan, kan hulle swaar gestraf word deur Uncle Sam en dikwels misloop 'n paar van die geld wat gegenereer word deur hierdie kontrakte. Onthou dat die verkoop van jou werknemer voorraad onmiddellik na oefening die hoër kort termyn kapitaalwinsbelasting sal veroorsaak. Wag totdat die verkoop kwalifiseer vir die mindere langtermynkapitaalgroei KWB kan bespaar jy honderde, of selfs thousands. Three maniere om Vermy belasting Probleme Wanneer jy oefen Options Ek hou van die film Wall Street omdat Gordon Gekkos doelgerigte nastrewing van geld gelei tot sy ondergang. Dit is nie net 'n Hollywood storie. In my vorige rol as 'n belasting rekenmeester in Silicon Valley, ek het baie bestuurders en werknemers kry gulsig ook. Deur 'n poging om 'n vroeë wins in hul maatskappy se voorraad op te vang, uitgeoefen hulle so baie voorraad opsies wat hulle genoeg geld het om die belastings verskuldig op hul winste te betaal didnt het. 'N verbasend groot aantal mense val in hierdie strik. Sommige van hulle is net waningelig. Ander, glo ek, is oorweldig deur hul gierigheid: Dit veroorsaak dat hulle om te vergeet dat aandeelpryse af kan gaan sowel as styg, of hou hulle uit die aanvaarding van 'n rasionele plan om die belasting te betaal. 'N spruitjie In die meeste gevalle, wanneer jy jou opsies uit te oefen, inkomstebelasting sal verskuldig op die bedrag waarmee die opsie waarde wees (stel óf deur die maatskappy se direksie, is dit private, of deur die mark, as dit is publiek) oor sy uitoefeningsprys. As jy 'n nie-gekwalifiseerde opsies (Nie quals of NQOs), moet jou werkgewer belasting weerhou wanneer jy jou opsies uit te oefen, asof jy 'n kontantbonus ontvang het. Die werkgewer besluit hoeveel om te weerhou, gebaseer op riglyne van die IRS en die Verenigde State. Tensy jy verkoop voorraad ten tyde van die oefening om jou weerhouding dek, sal jy 'n tjek aan u werkgewer vir die belasting teruggehou skryf. As jy 'n aansporing voorraad opsies (ISOS) sal jou werkgewer nie belasting te weerhou. Dit beteken dat sy aan jou om self te reguleer en hou eenkant die belasting sal jy skuld. Of jy NQOs of ISOs het, sal jy nodig het om ter syde te stel geld gehou word in 'n ander rekening, soos 'n spaar - of geldmarkrekening, om belasting te betaal. Of jy NQOs of ISOs het, sal jy nodig het om ter syde te stel geld gehou word in 'n ander rekening, soos 'n spaar - of geldmarkrekening, om belasting te betaal. As jy hoef nie die hulpbronne om die belasting te betaal as gevolg van 'n opsie oefening, moet jy oorweeg oefen minder opsies sodat jy dit nie maak 'n inkomstebelasting verpligting jy kan nie bekostig om te betaal. Hier volg twee scenario's wat wys wat kan gebeur as jy gulsig kry en uit te oefen soveel opsies (óf nie-quals of ISOs) as wat jy kan sonder 'n plan. Dalk vind jy jouself in 'n finansiële moeras, vas meer verskuldig in belasting as wat jy kontant op hande om te betaal nie. NQO SCENARIO Jy oefen 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie wanneer die waarde daarvan is 110 en jou uitoefeningsprys is 10. Jou belasbare vergoeding inkomste is 100. Aanvaar jy in die hoogste federale en nasionale inkomste belasting tussen hakies, sodat jy 50 van die wins te danke aan die regering. Jou belasting op die oefening is 50. Jy sal skryf 'n tjek aan u werkgewer vir die 35 van die federale en nasionale belasting die maatskappy moet weerhou. Jy skuld nog 15 in belasting. Op hierdie stadium jou eie voorraad in jou werkgewer, youve betaal 10 aan opsies uit te oefen, en 35 vir belasting weerhouding. Wat gebeur volgende Die aandeelprys daal tot 10, op watter tyd jy jou voorraad te verkoop. Die finale uitslag is jy het geen voorraad, spandeer 35 vir belasting en nog skuld 15 in belasting (die 10 tot NQO en 10 uitoefen uit voorraad verkoop net aan nul). Sit genoeg nulle agter hierdie getalle, en jy kan sien hoe dit 'n probleem word. Ja, die 100 verlies op die voorraad verkoop is belastingaftrekbaar, maar dit is 'n kapitaalverlies. Die verlies aftrekking mag onderhewig wees aan jaarlikse limiete, sodat jou belastingbesparings nie kan besef vir baie jare. ISO SCENARIO Jy oefen 'n ISO wanneer die waarde daarvan is 110 en jou uitoefeningsprys is 10. Jy het geen belasbare inkomste vir gereelde belasting doeleindes en 100 belasbare inkomste vir Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) doeleindes. Die uitoefening van die ISO sal waarskynlik veroorsaak dat jy onderworpe aan AMT vir die federale doeleindes en kan veroorsaak dat jy te wees onderhewig aan die AMT vir staatsdoeleindes, so neem jou 35 van die wins aan die regering skuld. Daarom jou belasting op die oefening is 35, en sedert werkgewers hoef te weerhou belasting op ISO oefeninge moet jy bereid wees om hierdie 35 betaal uit jou eie hulpbronne. Op hierdie stadium jou eie voorraad in jou werkgewer, youve betaal 10 aan opsies uit te oefen, en het 'n 35 belasting verpligting. Wat gebeur volgende Die aandeelprys daal tot 10, op watter tyd jy jou voorraad te verkoop. Die finale uitslag is jy het geen voorraad nie, maar jy nog skuld 35 in belasting (die 10 tot ISOs en 10 uit voorraad verkoop net oefen aan nul). Dit was in die gevalle van ISOs1 dat ek meer dikwels het mense in IRS nagmerries, met belasting wetsontwerpe in die honderde duisende of selfs miljoene hulle kon nie betaal. Soos in die geval van nie-kwal oefeninge, die 100 verlies is belastingaftrekbaar, maar mag onderhewig wees aan jaarlikse limiete. Let ook daarop dat jy 'n ander basis in jou voorraad vir gereelde belasting en AMT doeleindes, sowel as 'n AMT krediet oordrag, wat in ag geneem moet word, sal hê. Doen hierdie scenario onwaarskynlik klink ek gesien weergawes van hulle gebeur dekades van die tye, dikwels genoeg dat ek vertel hierdie versigtige verhaal wanneer ek kan. Wat kan gedoen word om 'n potensiële probleem te vermy As jou werkgewer is publiek, oorweeg die verkoop van ten minste genoeg voorraad aan oefening is om te betaal vir jou uiteindelike belastingaanspreeklikheid. Dit is algemeen bekend as 'n kontantlose oefening. Op oefening, jy onmiddellik verkoop genoeg voorraad om beide die uitoefeningsprys en jou verwagte belastingaanspreeklikheid betaal. (Maar onthou dat jy nog moet opsy gesit geld vir die inkrementele belasting verskuldig). As jy genoeg om die belasting te betaal don8217t het, oorweeg die uitoefening van minder opsies. Oefen minder opsies sodat jy geld opsy te hou om belasting te betaal. Dit is die moeilikste keuse vir baie mense om te maak, want hulle is bekommerd dat indien hulle dit nie nou optree, dat hulle 'n potensiële groot geleentheid sal gemis het. Oorweeg die uitoefening van jou opsies in 'n steier mode. As jy voorraad uit voorheen uitgeoefen opsies hou, wat gee jou die geleentheid om die voorraad te verkoop as jy meer opsies uit te oefen. Hierdie keuse kan veral voordelig wees indien voorraad gehou is vir meer as 'n jaar en die gepaardgaande toename in aanmerking kom vir gunstige langtermyn - kapitaalwins belasting behandeling. Bestuur jou daalrisiko Wees net so rasionele wanneer dit kom by jou opsies as jy is wanneer jy beplan jou beleggingsportefeulje. Stock waardes dont altyd verhoog met verloop van tyd. Deel van wat jy doen, is besturende negatiewe risiko's. Dit kan beteken afskeid met 'n paar van die potensiaal onderstebo aan 'n katastrofiese nadeel te voorkom. Om gulsig, of onvoorbereid en verbintenis van al jou bates oor die toekoms van jou werkgewers voorraad kan 'n onverwagte en ongewenste finansiële gevolge te produseer. Vir meer inligting oor werknemer voorraad opsies, besoek ons ​​Stock Options amp RSUs artikel. Bob Guenley was 'n belasting rekenmeester om Silicon Valley bestuurders van die 1980's deur die 2000's, en werk tans vir 'n leidende waagkapitaalmaatskappy. Hierdie artikel is nie bedoel as belastingadvies, en Wealthfront verteenwoordig nie op enige wyse wat die hierin beskryf uitkomste sal lei tot 'n bepaalde belasting gevolg. Voornemende beleggers moet verleen met hul persoonlike belasting adviseurs met betrekking tot die belastinggevolge gebaseer op hul besondere omstandighede. Wealthfront aanvaar geen verantwoordelikheid vir die belastinggevolge vir enige belegger van 'n transaksie. Related Posts: Wanneer moet jy oefen jou voorraad opsies S tock opsies waarde juis omdat hulle 'n opsie. Die feit dat jy 'n uitgebreide hoeveelheid tyd om te besluit of en wanneer om jou werkgewers voorraad aan te koop teen 'n vaste prys moet groot waarde het. Dis hoekom hierdie beursgenoteerde voorraad opsies word hoër as die bedrag waarmee die prys van die onderliggende aandeel oorskry die uitoefeningsprys gewaardeer (sien Hoekom Werknemer Stock Options is meer waardevol as die beurs verhandeld Stock Options vir 'n meer gedetailleerde verduideliking). Jou voorraad opsie verloor sy opsie waarde die oomblik dat jy oefen nie omdat jy nie meer buigsaamheid rondom wanneer en as jy moet uitoefen het. As gevolg hiervan baie mense wonder wanneer dit sin maak om 'n opsie uit te oefen. Belastingkoerse Ry die besluit vir Oefening Die belangrikste veranderlikes om te oorweeg wanneer jy moet besluit wanneer om jou voorraad opsie uit te oefen is belasting en die bedrag van die geld wat jy bereid is om in gevaar te stel nie. Daar is drie soorte belasting wat jy moet in ag neem wanneer jy jou Incentive Stock Options (die mees algemene vorm van werknemer opsies) uit te oefen: alternatiewe minimum belasting (AMT), gewone inkomstebelasting en die veel laer langtermynkapitaalgroei KWB. Jy is geneig om 'n AMT aangaan as jy jou opsies uit te oefen nadat hulle billike markwaarde bo jou uitoefeningsprys gestyg, maar jy hoef dit nie te verkoop. Die AMT jy waarskynlik aangaan sal die federale AMT belastingkoers van 28 keer die bedrag waarmee jou opsies waardeer op grond van hul huidige markprys wees is (jy betaal slegs staat AMT op 'n vlak van inkomste min mense sal toegang). Die huidige markprys van jou opsies word bepaal deur die deur jou maatskappy se direksie as jou werkgewer is private versoek mees onlangse 409A evaluering (sien die rede Aanbod Briewe Moenie Sluit 'n trefprys vir 'n verduideliking van hoe 409A appraisals werk) en die publiek markprys post IPO. Jou voorraad opsie verloor sy opsie waarde die oomblik dat jy oefen nie omdat jy nie meer buigsaamheid rondom wanneer en as jy moet uitoefen het. Byvoorbeeld, as jy die eienaar van 20,000 opsies om te koop jou werkgewers gewone aandele teen 2 per aandeel, die mees onlangse 409A beoordeling waardes jou gewone aandele teen 6 per aandeel en jy oefen 10,000 aandele dan sal jy skuld 'n AMT van 11200 (10000 x 28 x (6 8211 2)). As jy dan hou jou uitgeoefen opsies vir ten minste een jaar voordat jy dit verkoop (en twee jaar nadat hulle toegestaan ​​is) dan sal jy 'n gekombineerde federale-plus-state-marginale-langtermyn-kapitaal-winste belasting-koers betaal van net 24.7 op die bedrag wat hulle waardeer meer as 2 per aandeel (as jy 255,000 verdien as 'n paartjie en woon in Kalifornië, asook die mees algemene geval vir Wealthfront kliënte). Die AMT jy betaal sal word gekrediteer teen die belasting wat jy skuld wanneer jy jou uitgeoefen voorraad te verkoop. As ons aanneem dat jy uiteindelik verkoop jou 10,000 aandele vir 10 per aandeel dan jou gekombineer langtermyn kapitaalwinsbelasting sal wees 19760 (10000 aandele x 24,7 x (10 8211 2)) minus die 11200 voorheen betaal AMT, of 'n netto 8560. Vir 'n volledige uiteensetting van hoe die alternatiewe minimum belasting werk, kan jy sien die verbetering van belasting Resultate vir jou voorraad Opsie of beperk Stock Grant, Deel 1. As jy enige van jou opsies don8217t oefen totdat jou maatskappy kry verkry of gaan openbare en jy verkoop dadelik dan sal jy betaal gewone inkomste belasting tariewe op die bedrag van die wins. As jy 'n getroude Kalifornië paartjie wat gesamentlik verdien 255,000 (weer, Wealthfronts gemiddelde kliënt), jou 2014 gekombineer marginale staats-en federale gewone inkomste belastingkoers sal wees 42.7. As ons dieselfde uitkoms te aanvaar as in die voorbeeld hierbo, maar jy wag om uit te oefen tot jy die dag verkoop (dit wil sê 'n dieselfde dag oefening) dan sal jy skuld gewone inkomstebelasting van 68.320 (20.000 x 42,7 x (10 8211 2)). Dis 'n baie meer as in die vorige langtermyn kapitaalwinsbelasting geval. 83 (b) verkiesings het enorme waarde wat jy sal geen belasting verskuldig ten tye van oefening as jy jou voorraad opsies uit te oefen wanneer hulle billike markwaarde gelyk aan hul uitoefeningsprys is en jy 'n lêer 'n vorm 83 (b) verkiesing betyds. Enige toekomstige waardering sal belas word teen langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe as jy jou voorraad te hou vir meer as 'n jaar ná oefening en twee jaar plaas datum-of-toekenning voordat dit verkoop word. As jy in minder as een jaar te verkoop, dan sal jy belas word teen gewone inkomste belasting. Die belangrikste veranderlikes om te oorweeg om te besluit wanneer om jou voorraad opsie uit te oefen is belasting en die bedrag geld wat jy bereid is om in gevaar te stel nie. Die meeste maatskappye bied u die geleentheid om jou voorraad opsies vroeë oefen (dit wil sê voordat hulle ten volle gevestigde). As jy besluit om jou maatskappy te verlaat voordat dit ten volle gevestigde en jy vroeg-uitgeoefen al jou opsies dan jou werkgewer sal terug te koop van jou ongevestigde voorraad by jou uitoefeningsprys. Die voordeel vir vroeë uitoefening van jou opsies is dat jy die klok begin te kwalifiseer vir 'n lang termyn kapitaalwins behandeling vroeër. Die risiko is dat jou maatskappy nie die geval slaag en jy is nog nooit in staat om jou voorraad te verkoop ten spyte van die geld het belê om jou opsies uit te oefen (en dalk betaal het AMT). Die scenario's waar dit sin maak vir Oefening Vroeë Daar is waarskynlik twee scenario's waar vroeë uitoefening sin: Vroeg in jou verblyfreg as jy 'n baie vroeë werknemer of Sodra jy het 'n baie hoë mate van vertroue jou maatskappy gaan 'n groot sukses wees en jy het 'n paar spaar jy bereid is om te waag nie. Vroeë Werknemer Scenario Baie vroeg werknemers word gewoonlik uitgereik voorraad opsies teen 'n uitoefeningsprys van pennies per aandeel. As you8217re gelukkig genoeg is om te wees in hierdie situasie dan jou totale koste uit te oefen al jou opsies kan wees net 2000 tot 4000, selfs as jy is uitgereik 200,000 aandele. Dit kan 'n ton van sin maak om al jou aandele uit te oefen voordat u werkgewer nie sy eerste 409A evaluering as jy werklik kan bekostig om soveel geld te verloor. Ek moedig altyd vroeg werknemers wat hul voorraad onmiddellik uit te oefen om te beplan op die verlies van al die geld wat hulle belê het. Maar as jou maatskappy slaag dan die bedrag van belasting wat jy red, sal enorm wees. Hoë waarskynlikheid van sukses Sê julle werknemer nommer 80 en 100, is youve iets op die einde van 20,000 opsies teen 'n uitoefeningsprys van 2 per aandeel uitgereik, jy oefen al jou aandele en jou werkgewer versuim. Dit sal vreeslik moeilik om beide finansieel en sielkundig herstel van daardie 40,000 verlies (en die AMT jy waarskynlik betaal) wees. Om hierdie rede het ek raai net oefen opsies teen 'n uitoefeningsprys bo 0,10 per aandeel as jy absoluut seker jou werkgewer gaan om suksesvol te wees. In baie gevalle is dit dalk nie totdat jy regtig glo dat jou maatskappy is gereed om te gaan openbaar. Die optimale tyd om te oefen is wanneer jou maatskappy lêers vir 'n beurs Vroeër in hierdie post verduidelik ek dat uitgeoefen aandele kwalifiseer vir die baie laer langtermyn kapitaalwinsbelasting koers as hulle is gehou vir meer as 'n jaar ná die oefening en jou opsies toegestaan ​​meer as twee jaar voor die verkoop. In die hoë waarskynlikheid van sukses scenario nie die geval is dit sin maak om meer as 'n jaar uit te oefen in die opmars van wanneer jy eintlik kan verkoop. Om die ideale tyd om te oefen wat ons nodig het om terug te werk van wanneer jou aandele is waarskynlik vloeistof en ter waarde van om te wees wat jy sal vind op 'n billike prys te vind. Werknemer aandele is tipies beperk word verkoop vir die eerste ses maande na 'n maatskappy openbare gegaan. Soos ons verduidelik in die een dag na Vermy verkope van jou onderneming voorraad. 'n maatskappy se aandele gewoonlik verhandel af vir 'n tydperk van twee weke tot twee maande na die voorgemelde ses maande onderskrywing toesluit vrygestel. Daar is gewoonlik 'n tydperk van drie tot vier maande vanaf die tyd 'n maatskappy lêers sy aanvanklike registrasie verklaring openbaar te gaan openbaar met die SEC totdat sy voorraad ambagte. Dit beteken dat jy waarskynlik nie verkoop vir ten minste 'n jaar na die datum van jou maatskappy lêers 'n registrasie verklaring met die SEC te gaan openbaar (vier maande wag om openbare ses maande toesluit gaan twee maande wag vir jou voorraad te herstel) is. Daarom sal jy die minimum likiditeitsrisiko te neem (dit wil sê jou geld vasgebind die minste hoeveelheid tyd sonder om te verkoop) as jy oefening hoef totdat jou maatskappy vir jou vertel dit het in bewaring gehou vir 'n beurs. Ek moedig altyd vroeg werknemers wat hul voorraad onmiddellik uit te oefen om te beplan op die verlies van al die geld wat hulle belê het. Maar as jou maatskappy slaag dan die bedrag van belasting wat jy red, sal enorm wees. In ons post, Wen VC strategieë om jou te help verkoop Tech IPO Stock. ons aangebied eie navorsing wat gevind vir die grootste deel net maatskappye wat drie noemenswaardige kenmerke bo hul IPO prys post-toesluit-release verhandel uitgestal (wat moet groter wees as jou opsies huidige markwaarde voor die IPO wees). Hierdie eienskappe sluit in die vergadering van hul pre-IPO verdienste leiding te gee oor hul eerste twee verdienste oproepe, bestendige groei inkomste en die uitbreiding van grense. Op grond van hierdie bevindinge, moet jy eers vroeg uit te oefen as jy is hoogs vertrou jou werkgewer kan voldoen aan al drie vereistes. Hoe hoër jou vloeibare netto waarde, hoe groter is die tydsberekening risiko wat jy oor wanneer om te oefen kan neem. Ek don8217t dink jy kan bekostig om die risiko om jou voorraad opsies uit te oefen voor jou maatskappy lêers te openbaar gaan as jy net die moeite werd 20.000. My raad verander as you8217re werd 500,000. In daardie geval kan jy beter kan bekostig om 'n bietjie geld te verloor, so oefen 'n bietjie vroeër as jy is oortuig jou maatskappy gaan hoogs suksesvol te wees (sonder die voordeel van 'n beurs registrasie) kan sin maak. Oefening vroeër waarskynlik beteken 'n laer AMT omdat die huidige markwaarde van jou voorraad laer sal wees. Oor die algemeen Ek raai mense meer as 10 van hul netto waarde nie te waag as hulle wil veel eerder as die IPO registrasiedatum oefen. Die verskil tussen die AMT en langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe is nie naastenby so groot soos die verskil tussen die lang termyn kapitaalwinsbelasting koers en die gewone inkomste belastingkoers. Die federale AMT koers is 28, wat min of meer dieselfde as die gekombineerde marginale langtermyn kapitaalwinsbelasting koers van 28.1. In teenstelling gemiddeld Wealthfront kliënt betaal tipies 'n gekombineerde marginale staats-en federale gewone inkomste belastingkoers van 39,2 (sien verbetering belaste resultate vir jou voorraad Opsie of beperk Stock Grant, Deel 1 vir 'n skedule van die federale gewone inkomste belasting tariewe). Daarom is jy nie van plan om meer te betaal as die langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe as jy vroeg uit te oefen (en dit sal kry krediet teen die belasting wat jy betaal wanneer jy uiteindelik verkoop jou stock), maar jy moet nog steeds om te kom met die kontant om dit te betaal , wat dalk nie die risiko werd wees. Vra die hulp van 'n professionele Daar is 'n paar meer gesofistikeerde belasting strategieë wat jy kan oorweeg voordat jy publieke maatskappy voorraad wat ons in die verbetering van belaste resultate vir jou voorraad Opsie of beperk Stock Grant, Deel 3. maar ek sou my besluit om die raad te vereenvoudig uiteengesit oefen bo as you8217re net oorweeg te oefen private maatskappy voorraad gesê. Neer op eenvoudigste terme: Slegs vroeë oefen as jy 'n vroeë werknemer of jou maatskappy is oor te gaan openbaar. In elk geval sterk raai ons jou 'n groot belasting rekenmeester wat ervaar word met voorraad opsie oefening strategieë om jou te help dink deur jou besluit voor 'n beurs te huur. Dit is 'n besluit you8217re nie van plan om baie dikwels en dit is nie die moeite werd om verkeerd te maak. Die inligting vervat in die artikel inligting is slegs vir algemene inligting doeleindes, en moet nie beskou word as 'n belegging advies. Hierdie artikel is nie bedoel as belastingadvies, en Wealthfront verteenwoordig nie op enige wyse wat die hierin beskryf uitkomste sal lei tot 'n bepaalde belasting gevolg. Voornemende beleggers moet verleen met hul persoonlike belasting adviseurs met betrekking tot die belastinggevolge gebaseer op hul besondere omstandighede. Wealthfront aanvaar geen verantwoordelikheid vir die belastinggevolge vir enige belegger van 'n transaksie. Finansiële raadgewende dienste word slegs verskaf vir beleggers wat Wealthfront kliënte geword. Vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige resultate. Related Posts: Oor Andy Rachleff Andy is Wealthfronts medestigter en sy eerste hoof uitvoerende beampte. Hy is nou dien as voorsitter van Wealthfronts raad en maatskappy ambassadeur. 'N medestigter en voormalige Algemene Partner van waagkapitaal maatskappy Maatstaf Capital, Andy is op die fakulteit van die Stanford Graduate School of Business, waar hy 'n verskeidenheid van kursusse op tegnologie entrepreneurskap. Hy dien ook op die raad van trustees van die Universiteit van Pennsylvania en die vise-voorsitter van die skenking beleggingskomitee. Andy verdien sy BS aan die Universiteit van Pennsylvania en sy M. B.A. van Stanford Graduate School of Business. Vrae E knowledgecenterwealthfront Maak met ons